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深交所:将对退市风险等重大风险情况进行全面梳理排查

       9月1日,深圳证券交易所披露深市上市公司2017年半年报情况,并答记者问。
       深交所表示,在今年半年报的事后审查中,将重点关注公司业绩真实性、财务会计处理、新会计准则执行情况、主要股东股份质押情况、公司违规开展委托理财情况、关联交易未履行审议披露程序等方面的问题,并对深市公司退市风险、重新上市风险、规范运作风险、市场风险、经营风险及其他风险等重大风险情况进行全面梳理排查。


       2017年9月1日新闻发布会


       一、新闻发布
       截至2017年8月31日,深市上市公司全部如期披露2017年半年度报告。日前,深交所就市场关心的问题,回答了记者的提问。
       1. 创业板自2009年设立以来,对于支持国家创新驱动战略起到了积极作用。前期部分媒体报道称,创业板权重股2017年半年度业绩大幅下滑。从2017年半年报披露情况看,创业板整体和权重股实际业绩情况如何?
       答:从2017年半年报披露情况看,创业板整体和权重股业绩保持较快增长。具体情况如下:
       一是整体业绩保持攀升态势。2017年上半年,创业板公司平均营业收入同比增长33.27%,净利润同比增长6.02%,业绩持续增长,但增速出现一定下滑。具体原因有两方面:一方面,上年同期业绩增长达到近5年新高,比较基数较高;另一方面,今年两大权重股乐视网和温氏股份分别受到债务危机因素和猪肉价格周期波动影响,业绩出现较大幅度下降,导致板块整体业绩增速有所回落。剔除两公司影响后,创业板公司平均营业总收入同比增长39.86%,净利润同比增长25.29%。
       二是94%的公司实现盈利,七成公司增长。从个体分析,净利润增长的公司达到71%,当中,净利润大幅增长超过50%的公司达到30%;净利润下滑超过50%的公司占比9%。综合来看,创业板94%的公司实现盈利,七成公司增长,总体趋势与去年基本一致。
       三是十大市值股“九盈一亏”。 创业板前十大市值股,除乐视网之外,其余9家均实现盈利。信维通信和蓝思科技的营业收入分别增长85.56%和53.09%,信维通信、碧水源和乐普医疗的净利润分别增长145.74%、97.73%、31.23%,体现出良好的成长性。乐视网由于公司内部资金链紧张及大股东负面因素对公司整体经营造成较大影响,半年度营业收入较上年同期下降45%,亏损规模达到6.37亿元;温氏股份受行业周期低谷和鸡瘟灾害影响,半年度净利润同比下降75%,为18.1亿元。
       2. 2016年新股发行常态化对于支持实体经济发展发挥了重要作用。投资者普遍对深市2016年以来新上市公司的经营情况较为关注,这些公司上市后的业绩情况如何?
       答:2016年年初至2017年8月31日,共有285家公司通过IPO登陆深圳市场。
       以285家新上市公司为样本,2016年,上述公司实现平均营业收入、净利润分别为7.27亿元、0.94亿元,同比增长14.61%、16.56%。2017年上半年,上述公司实现平均营业收入、净利润分别为3.81亿元、0.45亿元,同比增长19.30%、12.49%。2016年和2017年上半年营业收入、净利润均实现同比增长的公司占比6成。总体而言,深市新上市公司2016年和2017年上半年业绩稳定增长。
       3. 为培育价值投资理念、提升上市公司透明度,中小板建立了上市公司全面业绩预告制度。该制度在实施过程中,出现个别公司业绩大幅修正的情况,引发市场关注。请介绍该制度的具体内容,执行效果如何?
       答:中小板自设立以来,针对中小企业的特点,率先推出一系列行之有效的创新举措。在业绩预告方面,针对中小企业业绩波动较大的情况,为及时、公平地向投资者披露公司的业绩预计情况,中小板在2006年率先实行全面业绩预告制度,要求中小板上市公司在本次定期报告中对下一报告期的业绩进行预告,让投资者及时、全面地获知公司的业绩范围。该制度自实施以来取得了很好的效果,增强了信息披露的及时性和公平性,得到市场各方的认可。同时,在监管实践中,深交所要求上市公司对业绩预告的变动情况及时进行修正,并对修正不及时不准确的情况采取相应监管措施。
       2017年4月,中小板公司对上半年的业绩进行了预告,其中148家公司按照规定在7月15日前修正了上半年业绩。70家公司业绩预计向上修正,其中4家公司亏损减少,6家公司修正后由亏转盈,19家公司盈利预计调增比例超过50%,41家公司盈利预计调增比例在50%以内。在业绩预计向下修正的78家公司中,10家公司亏损金额有所增加,12家公司业绩修正后由盈转亏,其余56家盈利预计调减的公司中,47家公司调减比例在50%以内。
       深交所对业绩大幅修正的公司予以高度关注,特别是修正后业绩变脸的公司,比如贝因美,向公司发出问询函、关注函,要求公司详细披露业绩预计变脸的原因。对于业绩预计修正存在违规的行为,深交所后续将视情况采取相应监管措施。
       4. 并购重组是资本市场助力上市公司践行供给侧结构性改革和转型升级的重要措施,但其中也存在一些值得关注的问题,比如“忽悠式”重组,“高溢价”重组等。2016年以来,证监会全面强化并购重组监管,请介绍2016年重组新规发布以来,深交所对并购重组披露文件的审查及监管情况,以及深市上市公司并购重组呈现出的显著特点。
       答:2016年以来,证监会不断完善重组监管规则,全面强化并购重组监管,深交所贯彻落实依法、全面、从严监管的理念,聚焦关键问题,通过强化问询切实履行“看门人”职责,净化并购重组市场环境。
       2017年上半年,深交所共发出118份重组问询函,主要从以下方面对重组方案进行严格审查:一是严管规避重组上市方案,对涉及突击分散标的资产股权、将投票权委托给原实际控制人等情况的方案进行“刨根问底式”问询。二是聚焦重组“三高”问题,针对高估值、高商誉、高业绩承诺的问题,要求公司详细披露评估情况及增值的合理性。三是深入追踪业绩真实性,针对标的资产业绩波动较大或其他业绩真实性问题,要求公司详细说明标的业绩爆发性增长的原因及可持续性。四是强化业绩承诺监管,在方案披露阶段即对业绩承诺的合理性与履约保障进行充分问询,对利用“不可抗力”条款等规避业绩补偿的行为予以重点关注。
       重组新规发布至今已接近一年时间,通过全方位、全过程的严格监管,深市上市公司并购重组行为日趋理性。2016年年初至新规前,深市重组方案中标的评估增值率达到1239.61%,新规后至年末增值率迅速下降为771.32%,2017年上半年该趋势得到延续,增值率继续下降至728.69%。而在重组交易类型方面,上市公司进行纵向产业链延伸或横向同业并购已成为市场主流,2014年、2015年、2016年和2017年上半年该交易类别的占比分别为43.61%、50.00%、55.66%和60.19%,呈现逐年攀升的趋势。2017年上半年,深市共有90家公司完成重组实施,家数略低于去年同期,但总体交易金额达到3,219.71亿元,同比增长66.17%。接下来,深交所将继续坚持从严监管与全面服务并重,全力引导并购重组服务于实体经济。
       5. 截至目前,深市战略新兴产业公司数量已达到764家,能否结合2017年半年报介绍深市战略新兴产业公司发展情况以及突出特色?
       答:截至目前,深市共有764家(占比38%)战略性新兴产业公司,从2017年半年报情况看,深市战略新兴产业公司呈现以下突出特色:
       首先,总体快速增长,集聚效应明显。2017年上半年,深市战略新兴产业上市公司平均营业收入、平均净利润同比分别增长32.09%、26.93%。深市战略新兴产业公司占比接近四成,创业板占比更是超过六成,已形成明显的集聚效应。
       其次,细分产业看点颇多,高端装备制造业表现亮眼。高端装备制造、节能环保、新材料、新一代信息技术产业表现突出,营业收入分别同比增长37.57%、46.45%、37.81%、31.75%,净利润分别增长210.29%、29.18%、27.32%、31.07%。生物医药和新能源产业平稳增长,营业收入分别增长18.84%和18.25%,净利润分别增长10.55%和11.77%。新能源汽车产业由于市场竞争激烈度提升等原因,净利润同比下降19.30%。
       第三,持续加大创新投入,不断提升核心竞争力。2017年上半年,深市战略新兴产业公司研发投入共计583.42亿元,同比增长25.39%。深市研发投入金额前10大公司中,主板占6家公司。中小板、创业板拥有与主营产品相关的核心专利技术企业家数占比高达79.59%、85.61%,分别拥有与主营产品相关的核心专利技术31,214、23,699项。创业板整体研发强度约5%,领跑深市市场。
       6. 强化一线监管、切实防范风险是深交所今年的重点工作。能否介绍一下深交所对2017年半年报进行事后审查的情况及采取的监管措施?
       答:近年来,深交所在证监会的领导下,切实履行一线监管职责、全面加强风险防范工作,严守不发生系统性风险的底线。半年报是上市公司半年度经营业绩、财务状况、资本运作、公司治理等情况的集中展现,深交所将在半年报事后审查中,继续贯彻落实依法、全面、从严监管的理念,认真做好审查工作。
       目前,事后审查已紧锣密鼓地展开。审查中,深交所将重点关注公司业绩真实性、财务会计处理、新会计准则执行情况、主要股东股份质押情况、公司违规开展委托理财情况、关联交易未履行审议披露程序等方面的问题。结合审查中发现的问题,深交所将及时向公司发出半年报问询函,同时,对相关违规情形,深交所将及时启动处分程序。
       与此同时,深交所还将依据日常监管情况并结合半年报,对深市公司退市风险、重新上市风险、规范运作风险、市场风险、经营风险及其他风险等重大风险情况进行全面梳理排查,画出“风险地图”,并“一司一策”逐家制定风险处置预案,切实做到“心中有数、手中有方”,守住不发生系统性风险的底线。
        二、深圳市场监管动态
       (一)上市公司监管动态(2017年8月25日-31日)
       本所对1宗违规行为进行纪律处分。宁夏中银绒业股份有限公司(以下简称“*ST中绒”)实际控制人兼时任董事长、总经理马生国利用其担任公司董事长和总经理的身份及*ST中绒的出口退税资质,以*ST中绒名义与多名客户签订虚假合同,伙同他人假报出口,虚构购销业务和资金往来,涉及的虚假购销合同总金额约1.2亿美元。 *ST中绒对2012年和2013年相关事项会计处理进行差错更正,涉及金额重大。上述行为违反了本所《股票上市规则(2008年修订)》、《股票上市规则(2012年修订)》、《股票上市规则(2014年修订)》、《主板上市公司规范运作指引》和《主板上市公司规范运作指引(2015年修订)》的相关规定。本所根据有关规定,对宁夏中银绒业股份有限公司,公司实际控制人兼时任董事长、总经理马生国,董事马炜,董事兼财务总监卢婕,时任董事马生奎,时任董事、现任副总经理马峰,时任董事兼副总经理梁少林,时任独立董事陆绮、张小盟、崔健民,监事马生明,时任监事李光珺、杨灵彦,时任副总经理郑宁,董事兼董事会秘书、副总经理陈晓非予以公开谴责处分;对公司董事长兼总经理李卫东,独立董事益智、林志,监事金跃华、陈前维,时任监事李国萍,公司2012、2013年财务报告审计报告签字注册会计师司建军、常瑛给予通报批评的处分。
       本所共对18宗违规行为发出监管函,8宗涉及信息披露违规、7宗涉及买卖股票违规、1宗涉及减持违规、1宗涉及停牌违规、1宗涉及中介机构履职违规。
       8宗涉及信息披露违规中。一是宁夏中银绒业股份有限公司对2012年和2013年相关事项会计处理进行差错更正,涉及金额重大,公司独立董事张文君,副总经理石磊、章建武、李林,总工程师李发洲,董事长助理王欣,时任副总经理杨晓军未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务;公司非公开发行保荐代表人康米和、刘逢敏未能尽职履行持续督导责任。二是神州数码信息服务股份有限公司存在个别项目事项的收入核算跨期,收入成本数据不配比问题,子公司华苏科技存在收入确认不规范问题,影响公司相关年度财务报表相关数据披露的准确性。三是冠福控股股份有限公司子公司将14,000万元闲置募集资金转出募集资金转户用于购买结构性存款未履行相应的审议程序和信息披露义务。四是江西赣锋锂业股份有限公司未能按照原约定的2017年8月23日披露2017年半年度报告。五是陕西省天然气股份有限公司未能按照原约定的2017年8月15日披露2017年半年度报告,且未及时披露董事会和监事会决议。六是杭州联络互动信息科技股份有限公司未在2015-2016年定期报告中披露一家关联方和与其发生的关联交易,未及时披露子公司签订的重大技术授权许可协议。七是金字火腿股份有限公司对前期发生的会计差错进行更正,并追溯调整2017年第一季度合并资产负债表和合并利润表的相关财务数据,导致公司2017年第一季度归属于母公司所有者的净利润由3,439.85万元减少至1,469.14万元,同时对子公司风险投资未及时履行审议程序和信息披露义务。八是江苏华宏科技股份有限公司控股股东江苏华宏实业集团有限公司质押所持公司股份2,260万股未按规定及时履行告知义务。
       7宗涉及买卖股票违规中,一是中信国安信息产业股份有限公司董事庄宇的配偶郭建梅在2017年半年度报告披露敏感期买入公司股票。二是南国置业股份有限公司副总经理李军在2017年半年度报告披露敏感期卖出公司股票。三是淄博齐翔腾达化工股份有限公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司买卖公司股票行为构成短线交易。四是安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司董事宋丽君的配偶吴培强在2017年半年度报告披露敏感期卖出公司股票。五是兴民智通(集团)股份有限公司董事易舟在2017年半年度报告披露敏感期买入公司股票。六是惠州中京电子科技股份有限公司董事长杨林在2017年半年度报告披露敏感期买入公司股票。七是海洋王照明科技股份有限公司董事杨志杰的配偶雷燕在2017年半年度报告披露敏感期买入公司股票。
       1宗涉及减持违规中,江西特种电机股份有限公司董事长兼总裁朱军通过本所集中竞价交易减持公司股票3万股未按规定预先披露减持计划。
       1宗涉及停牌违规中,福建众和股份有限公司未能及时按照相关规定在停牌期届满3个月前召开股东大会审议继续停牌筹划重组的议案,且未能及时披露重组框架协议的主要内容。
       1宗涉及中介机构履职违规中,中信建投证券股份有限公司郑力戈、孟婧作为广东嘉应制药股份有限公司的财务顾问主办人员,在出具核查意见时未发现也未向本所报告公司股东的有关违规行为,未能勤勉尽责地履行核查义务,专项核查意见出现了重大遗漏。
       本所发出重组问询函2份、关注函6份、其他函件39份。
       (二)市场交易监管动态(2017年8月28日-9月1日)
       本周,本所共对23起证券异常交易行为进行调查,涉及盘中拉抬股价、盘中打压股价、全日虚假申报、对倒对敲等异常交易情形,并及时采取了监管措施。共对25起上市公司重大事项进行核查,并上报证监会6起涉嫌违法违规案件线索。
       (三)会员监管动态(2017年8月28日-9月1日)
       本周,本所未对会员采取监管措施。


来源:深交所

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